Blog do Ceschiatti (6qat)

Grande volume negociado na sexta-feira em direção oposta ao VPOC da semana (1108.25) : negociações sendo facilitadas para baixo. Provavelmente foi a entrada dos OTF (other time-frame traders) depois de 3 dias de congestão. No final do dia houve um rally de alta possivelmente causado pelo fechamento de posições vendidas dos day traders.

O VWAP por si só é um excelente ponto de referência. Quando os preços estão acima do VWAP, ele age como suporte, e quando os preços estão abaixo, ele age como resistência.

Outros suportes e resistências naturais são regiões de preço onde houve muitos poucos negócios, também chamadas de minus development region.

O gráfico abaixo mostra  um ponto em que O VWAP e uma minus development region convergiram.

Depois de assistir ao excelente video do FuturesTrader71, os conceitos do Market Profile começaram a entrar no sangue. Segue abaixo uma figura auto-explicativa de um exelente trade de compra (clique na figura para ampliá-la).

Um dos recursos interessantes do software Market Delta é mostrar o número médio de contratos por negócio em determinado nível de preço. Muitos contratos por negócio significa que grandes players estão agindo. Aliando essa informação ao Delta (diferença entre os negócios tomados do “ask” e do “bid”), podemos ter dicas interessantes.

A figura abaixo mostra o mini SP500 depois de uma longa perna de baixa. O volume aumentou consideravelmente, e no nível de 1070 o número médio de contratos por negócio foi 10, número esse considerado bastante acima da média. Mas como saber se estão comprando ou vendendo? Basta observar o delta nesse preço. Positivo. Bastante positivo, ou seja, esses grandes traders tomaram todos os contratos do “ask”.

A seguir, a confirmação da reversão no intraday.

… mas pode te fazer cometer loucuras. Abri um trade ontem na madruga, deitado na cama. Acordei com uma trolha.

O mercado abriu em forte GAP de alta, muito acima da área de valor do dia anterior.

ADD e VOLD em valores compatíveis para o GAP.  Ativos do NYSE tickando pra cima (TICK). Todas as características de um dia forte estavam presentes.

No entanto, o mercado começou a sangrar aos pouquinhos. Bem de leve, mantendo o VOLD em plena trajetória de alta. O ADD, porém, foi cedendo. Mesmo assim indicava uma diferença mais de 1600 papéis avançando na NYSE. Pensei comigo mesmo: “esse recuo será minha chance de entrada”. Tentei então entrar uma vez. Stop. Segunda vez, novo stop. Terceira vez, STOOOOPPP!!!!! Quase entrei em TILT, mas me controlei. Como é que pode continuar caindo com “tudo” indicando que vai subir(veja um exemplo de dia de tendência na segunda parte do post http://blog.6qat.com/2009/11/15/setup-de-venda/)???? Bem, é isso mesmo. O mercado pode tudo. Ninguém tem como dizer o que vai acontecer. A nossa única chance é observar e operar formações que estatísticamente deram resultado. Mas essa estatística nunca é 100%. Longe disso.

Observações:

- Semana curta lá fora. Quinta-feira é dia de ação de graça e sexta-feira só abre o bingo eletrônico.

Excelente setup de venda observado na abertura do dia 10 de novembro de 2009. Valores de AAD e VOLD muito pequenos para sustentar uma abertura acima da value area do dia anterior.

Abaixo tem-se o exemplo de uma abertura muito acima da value area do dia anterior, mas que se sustentou devido aos altos valores do AAD e do VOLD. Dia de tendência extremamente forte (clique em cima da figura para visualizar melhor).

http://fidweek.econoday.com/

http://www.verticalsolutions.com/forecasts.html

http://www.finviz.com/

http://www.finviz.com/screener.ashx?v=110&s=ta_topgainers

http://www.finviz.com/groups.ashx?g=sector&v=510&o=name

Esse é o famoso Prechter, o contador de ondas mais famoso do mundo.  Seguem abaixo 3 videos com profecias de continuação do crash. Pode acontecer, mas também pode não acontecer.

• (Video) Prechter on Tech Ticker: Keep Your Job, Money Safe
• (Video) Prechter on Tech Ticker: Stocks are ‘Dangerous Place to Be’
• (Video) Prechter on CNBC: 2008 Was a ‘Warm Up’

Volta e meia toco no assunto do TILT. Já faz um tempinho que não passo por isso. Estou melhorando o auto-controle. Vejam esses links sobre o assunto:

Artigo do Dr. Brett:
http://traderfeed.blogspot.com/2009/10/dangers-of-going-on-tilt.html

Video do Dr. Brett:
http://www.stocktwits.tv/2009/11/smb-university-with-dr-brett-steenbarger-110109/