Blog do Ceschiatti (6qat)

Configurei o Market Delta para diferenciar órdens grandes, que negociam 10 contratos ou mais, das órdens pequenas, que possuem menos de 10 contratos. A figura abaixo exemplifica um típico setup de compra. O DELTA (nesse caso, órdens à mercado de compra) total ja havia rompido a congestão (indicador mais abaixo).

Em outro momento, as compras pequenas (menores que 10 contratos) superaram as compras grandes bem perto de uma resistência considerável. Bem, nesse caso, a gente já conhece o que acontece em seguida …

Grande volume negociado na sexta-feira em direção oposta ao VPOC da semana (1108.25) : negociações sendo facilitadas para baixo. Provavelmente foi a entrada dos OTF (other time-frame traders) depois de 3 dias de congestão. No final do dia houve um rally de alta possivelmente causado pelo fechamento de posições vendidas dos day traders.

Um dos recursos interessantes do software Market Delta é mostrar o número médio de contratos por negócio em determinado nível de preço. Muitos contratos por negócio significa que grandes players estão agindo. Aliando essa informação ao Delta (diferença entre os negócios tomados do “ask” e do “bid”), podemos ter dicas interessantes.

A figura abaixo mostra o mini SP500 depois de uma longa perna de baixa. O volume aumentou consideravelmente, e no nível de 1070 o número médio de contratos por negócio foi 10, número esse considerado bastante acima da média. Mas como saber se estão comprando ou vendendo? Basta observar o delta nesse preço. Positivo. Bastante positivo, ou seja, esses grandes traders tomaram todos os contratos do “ask”.

A seguir, a confirmação da reversão no intraday.

O mercado abriu em forte GAP de alta, muito acima da área de valor do dia anterior.

ADD e VOLD em valores compatíveis para o GAP.  Ativos do NYSE tickando pra cima (TICK). Todas as características de um dia forte estavam presentes.

No entanto, o mercado começou a sangrar aos pouquinhos. Bem de leve, mantendo o VOLD em plena trajetória de alta. O ADD, porém, foi cedendo. Mesmo assim indicava uma diferença mais de 1600 papéis avançando na NYSE. Pensei comigo mesmo: “esse recuo será minha chance de entrada”. Tentei então entrar uma vez. Stop. Segunda vez, novo stop. Terceira vez, STOOOOPPP!!!!! Quase entrei em TILT, mas me controlei. Como é que pode continuar caindo com “tudo” indicando que vai subir(veja um exemplo de dia de tendência na segunda parte do post http://blog.6qat.com/2009/11/15/setup-de-venda/)???? Bem, é isso mesmo. O mercado pode tudo. Ninguém tem como dizer o que vai acontecer. A nossa única chance é observar e operar formações que estatísticamente deram resultado. Mas essa estatística nunca é 100%. Longe disso.

Observações:

- Semana curta lá fora. Quinta-feira é dia de ação de graça e sexta-feira só abre o bingo eletrônico.

Excelente setup de venda observado na abertura do dia 10 de novembro de 2009. Valores de AAD e VOLD muito pequenos para sustentar uma abertura acima da value area do dia anterior.

Abaixo tem-se o exemplo de uma abertura muito acima da value area do dia anterior, mas que se sustentou devido aos altos valores do AAD e do VOLD. Dia de tendência extremamente forte (clique em cima da figura para visualizar melhor).

Estou de volta após 15 dias de descanso. E para inaugurar a “nova temporada”, vejam o gráfico abaixo. A bolsa norte-americana subiu em 8 meses o que levou 3 anos para subir entre 2003 e 2006.

Nova venda do mini SP500. Divergência de momentum do delta em cima do segundo desvio superior do VWAP, confirmada pelo footprint.

Continuando meus estudos sobre os gráficos de “footprint”, tem-se na figura abaixo um excelente setup de venda no mini SP500. Os detalhes da venda podem ser lidos na própria figura (clique em cima para aumentar).

Estou testando mais uma “nova versão” do meu setup para operar contratos futuros do SP500. Passei a usar um gráfico tipo Renko como divisor de águas. O gráfico menor me dá o ponto de entrada (clique na imagem abaixo para ampliá-la).

Após o rompimento da congestão de fundo citada no post anterior , o índice configura meu setup de compra. Entrada em 997,25 . Trade fechado em 1000, em cima do VWAP do dia. Lembrando que hoje foi uma sexta-feira. Após despencar mais de 20 pontos na primeira hora de pregão, o índice passou o dia inteiro em congestão. O rompimento, na última hora do pregão, gerou um grande short squeeze dos vendidos colocando o lucro no bolso.